• 27 марта, пятница
  • Москва, TBD

Семинар "Инвестиционный портфель"

Регистрация на событие закрыта

Извините, регистрация закрыта. Возможно, на событие уже зарегистрировалось слишком много человек, либо истек срок регистрации. Подробности Вы можете узнать у организаторов события.

Другие события организатора

6 дней назад
27 марта c 10:00 до 19:00
Москва
TBD

Как получать доход от инвестиций на финансовых рынках, не обладая глубокими знаниями о них, не становясь профессиональным инвестором или спекулянтом? Об этом — на учебном курсе, посвященном принципам пассивного (ленивого☺) инвестирования. В рамках семинара мы познакомимся с принципами пассивных портфельных инвестиций и научимся определять структуру инвестиционного портфеля, подходящего конкретному инвестору. А также рассмотрим вопросы наполнения инвестиционного портфеля, принципы выбора и приобретения подходящих инвестиционных инструментов.

Принципы портфельных инвестиций, в основе которых лежат идеи нобелевского лауреата Гарри Марковица, широко применяются в США и Европе с 80-х – 90-х годов прошлого века и известны под общим термином «Asset Allocation».

Эти подходы предлагают своим клиентам крупнейшие инвестиционные компании мира – Vanguard, Fidelity, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Merrill Lynch, T. Rowe Price, Oppenheimer Funds, Pioneer и многие другие. Их пропагандирует на своем официальном сайте американский регулятор – SEC – Комиссия по Ценным Бумагам и Биржам США. Эти подходы являются фактическим стандартом для деятельности западных инвестиционных консультантов. Портфельные инвестиции широко известны на Западе, в интернете можно масса информации на английском языке.

Однако у нас эти идеи слабо известны. За исключением нескольких книжек, изданных мизерным тиражом, найти информацию об этих подходах на русском языке будет затруднительно. Российские инвестиционные компании не спешат предлагать идеи портфельного инвестирования своим клиентам.

Почему? Им это не выгодно, поскольку в этом случае они заработают на вас меньше комиссий. Им гораздо выгоднее, чтобы вы занимались активными биржевыми спекуляциями и проигрывали деньги, платя комиссии брокерам. Им гораздо интереснее, чтобы вы отдавали деньги в доверительное управление и активно управляемые фонды с огромными по мировым меркам издержками.

А подавляющему большинству из вас, на самом деле, окажутся более выгодны именно пассивные подходы к формированию инвестиционного портфеля.

Пришла пора грамотно донести эти идеи до российской аудитории, на примерах из российской действительности. Некоторые примеры эффективности предлагаемых подходов были опубликованы в статье «Портфель лежебоки или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз» в журнале D’. Однако в ней нашла отражение лишь «верхушка айсберга», для успешного применения стратегий потребуется более глубокий уровень понимания принципов.

Ведущий: Сергей Спирин. Инвестор, финансовый консультант, основатель проекта «Центр Финансового Образования», автор дистанционного учебного курса «Управление личными финансами», семинаров, вебинаров, многочисленных статей в СМИ. 10 лет стажа работы в банковской сфере, опыт инвестирования на рынках ценных бумаг и недвижимости.


План семинара

Продолжительность блоков – ~45 минут

1.  Введение в портфельные инвестиции

  • Зарождение идей пассивных портфельных инвестиций
  • Философия пассивных портфельных инвестиций
  • Предпосылки роста популярности
  • Современное состояние рынка

 

2.  Доходности и риски классов активов

  • Доходность инвестиций в цифрах и на графиках
  • Исторические доходности классов активов
  • Риск. Виды рисков. Рыночный риск. Волатильность
  • Среднеквадратичное отклонение как мера оценки рыночного риска
  • Исторические показатели риска для классов активов
  • Риск и прибыль. Правильное отношение к риску

 

3.   Управление риском

  • Зависимость риска от горизонта инвестиций для разных классов активов
  • Диверсификация. Риск и прибыль диверсифицированного портфеля
  • Корреляция. Примеры корреляций активов
  • Оптимальное количество классов активов в портфеле
  • Ребалансировка портфеля.

 

4.   Структура портфеля

  • Проблемы воплощения идей Марковица в реальной жизни
  • Простейшие инвестиционные портфели
  • Примеры портфелей от ведущих инвестиционных компаний мира
  • Персональный портфель. Что и как влияет на структуру портфеля
  • Проверка соответствия целей, ресурсов и отношения к рискам

 

5.   Детализация портфеля

  • Основы фундаментального анализа для портфельного инвестора
  • Меры оцененности рынков
  • Оцененность рынков акций стран мира
  • Детализированные индексы и инструменты
  • Факторные инвестиции

 

6.   Рынок ценных бумаг

  • Инвестиции и инвестиционные посредники
  • Фондовый рынок: первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой
  • Участники рынка ценных бумаг и их взаимодействие
  • Выбор брокера и операции через брокера

 

7.   Наполнение портфеля

  • Инвестиционные фонды в России и за рубежом
  • Как устроены инвестиционные фонды
  • Выбор инвестиционных фондов
  • Биржевые фонды – ETFs и БиПИФы
  • Прочие инструменты для пассивного инвестора

 

8.  Сопровождение портфеля

  • Психология и дисциплина
  • Мониторинг и оценка результатов портфеля
  • Изменения в распределении активов
  • Нужен ли вам инвестиционный советник?
  • Литература и полезные ресурсы в Интернете

 

Регистрация

Рекомендуемые события

Организуете события? Обратите внимание на TimePad!

Профессиональная билетная система, статистика продаж 24/7, выгрузка списков участников, встроенные инструменты продвижения, личный кабинет для самостоятельного управления и еще много чего интересного.

Узнать больше